日前《福布斯》公布香港50大富豪排行榜：李嘉诚以身家317亿美元，连续21年蝉联香港首富。
虽然其身家较去年的360亿美元减少43亿美元，但对于已逾鲐背之年的李嘉诚，此时最重要的是传承。他竟然用了20年的筹谋与布局，东退西进买下整个英国，迁址开曼，资产装入家族信托，最后才完成“李氏帝国”的交接。（看海外资讯，加入出国圈微信号13823685606）
“我今年87岁了，已经是古稀之年，安全比利润对我来说更重要。我从来就不是大家说的是什么超人，我可能算是一个成功的商人，但我其实更是一个普通的人，甚至是一个老人。我希望我的人生能画上一个完美的句号，而不想在晚年再横生枝节。我也希望我的家人和我的商业在我故去之后，正常运转，得到良好的继承”。
——关于“跑路”李嘉诚回应
其中李嘉诚设立家族信托，成为中国富豪圈关注的焦点，也成了风向标。其实，在欧美富豪圈，早已大行其道，在中国也是最近几年才兴起的。
信托，是中世纪时期英国人智慧的结晶。设立家族信托，能隔离婚姻风险，能隔离公司与家族资产风险，能防止子女争产反目成仇，能避免复杂继承程序，还能将股份传继后依然保证家族的控股权，甚至还能以防被税，以防被清0。
据统计，近几年，其中10位中国内地富豪设立离岸家族信托就超5000亿。相比于逐渐老去的李嘉诚，中国内地富豪还处在财富爆发式增长的路上，尤其是高净值人群增长全球最快。
缘何越来越多的中国富豪纷纷借助离岸家族信托基金规划“未来”？
01
资产安全？
这里的资产安全，不是资产存放的安全，而是通过将个人财富与企业经营隔离来实现安全。因为做企业是有风险的，谁也无法百分百的保证未来“诸事顺利”。
正如马云所言，“生意等于战场，你可以连续胜利5年或者更长，但你不能保证20年、30年永远顺利”。
随着如今国家宏观去杠杆的大背景下，叠加中美博弈的宏观大环境，企业家做实业的风险也在上升，这也是企业家不得不面临的“焦虑”——是继续勇闯天涯还是“落袋为安”。
尤其是近两年来，很多企业都因债务危机或倒闭或退市或艰难借新还旧，不少企业家也陆续“出事”，最后落得“孑然一身”。
根据《财富》杂志报道，美国大约62%的企业寿命不超过10年，只有2%的企业寿命超过50年。而中国大型民营企业的寿命为7.5年，中小企业寿命更是不超过2.9年。
以上市公司为例，根据相关数据统计，A股3000多家上市公司中，负债率超过60%以上就有600多家，甚至有十多家上市公司，负债率超过100%，已是资不抵债。
试想一下，一旦发生债务纠纷或者破产时，企业及企业家存在银行的钱、房产、股票、基金等都会被抵债，或被查封、冻结。到时，不仅自己会成了“老赖”，还会连累到家人。
因此，越来越多的中国富豪，借助离岸家族信托基金规划将个人财富与企业经营风险隔离，实现未来资产的“绝对”安全，也确保未来财富的有效传承。
因为信托资产一旦成立，就从委托人、受托人、受益人的财产中分割出来，成为一笔独立运作的资产，它不能被抵债、清算和破产。受益人对信托财产的享有不因委托人破产或发生债务而失去，同时信托财产也不因受益人的债务而被处理掉。
02
家族传承？
改革开放四十年无疑是中国现代历史中创造财富最快的时期之一。根据贝恩公司和招商银行联合发布的第五期《中国私人财富报告》，中国的私人财富已迅速增长至165万亿元人民币（约合24万亿美元），是2006年的六倍多。中国现有400多位亿万富翁，仅次于美国。
不仅亿万富翁增多加快，并且年龄还不大。据福布斯世界富豪榜显示，上榜富豪平均年龄63岁，而中国富豪榜的平均年龄为50来岁，其中逾三成低于成熟年龄50岁，而且还呈现年轻化趋势。
此外，作为改革开放迅速发展起来的中国富豪，子女一般不多，普遍是1至2个。
看上去，中国富豪正值爆发期，年龄也是人生的黄金时期，子女又不多，此时谈家族传承，似乎为时尚早。
中国有句古话叫做富不过三代。中国富豪反而对家族传承看得更重，对子女倾注的期望更大。不仅是资产的传承，更是讲究精神的传承，有能力承载家业，甚至能发扬光大。
面对孩子们的性格迥异、爱好不一，能力不同，第一代创始人百年之后，家族的财富能否被有效的继承，未竟的事业是否会延续，还是被后代给挥霍一空呢？
而且，越是豪门，传承越谨慎，分家越不易，往往是冲突不断，分产演变成了争产，让好事者看了热闹。
从香港的霍氏家族，到郭氏家族，无不是因为争夺家产，闹上法庭。如今已近期颐之年的赌王，妻女子眷就为家产闹得“沸沸扬扬”。
其实，从传承这一点，李嘉诚做到了“一碗水端平”，用了近20年的谋划和运作，把分家分成继任和分产两部分，由长子继承掌舵手职位、全家人以信托受益人形式享有财产收益。“让商业帝国正常运转，让两个儿子可以有兄弟做”，这就是超人的智慧。
除了李嘉诚，世界著名的洛克菲勒、罗斯柴尔德、古根汉姆等顶级家族穿越一个多世纪，不管是家族继承人缺乏的内部隐患、全球性战争、不断变化的经营环境、政府监管新规和经济衰退等外部变化，他们依然奇迹般矗立在世界财富之巅。
所谓豪门是非多，除了子女争家产，富豪们出现的婚姻分裂，也是财富的“收割机”。细数下大佬离婚后，究竟花了多少钱？你就明白了。
2007年，俄罗斯切尔西俱乐部老板罗曼•阿布拉莫维奇离婚后，赔偿妻子金额达55亿英镑（约合成人民币约为480亿元）。
2015年，美国大陆资源石油公司的创始人兼CEO哈罗德•哈姆在离婚后，赔偿妻子9.995亿美元（约合成人民币约为67亿元）。
今年新年伊始，世界首富、亚马逊CEO杰夫•贝佐斯和妻子麦肯齐•贝佐斯宣布离婚，被称为地球上最“贵”的离婚。据说，其妻子或在离婚后分得685亿美元（折合成人民币约为4637亿元），成为世界女首富。
其实，对于白手起家的患难夫妻，婚姻的破裂分得一半家产，无可厚非。但有些人为了奔着“财富”而去，精心策划跟富豪结婚，然后再离婚，结果轻轻松松就有可能分走富豪一半的财产。
通过设立家族信托，就能解决了。因为家族信托的所有权跟受益权是分开的，家族信托的受益人不能支配家族信托资产，不属于任何一个家属成员。这样就避免家庭成员的争执，只能享受其中带来的收益，就算家族成员出现离婚的情况，家族信托资产也不会被瓜分。
其中，传媒大亨默多克和邓文迪的离婚案便是最为经典，默多克吸取前两次离婚的教训，把家族财产都交给信托公司，并在其中享有信托财产的受益权的分配权，默多克把受益权全部指向自己的孩子。邓文迪离婚只拿到北京四合院的房子和一些金钱，总额不到默多克的1%。
03
增值保值？
从2018年的福布斯排行榜来看，扎克伯格等多位富豪的身家都有缩水，股神巴菲特也不例外，特朗普总统更是连续两年身价缩水。据福布斯发布了最新福布斯中国400富豪榜显示，中国富豪也是“鱼池遭殃”，有超过四分之三遭遇了财富缩水，其中37人财富缩水超百亿。
可见，当前全球金融市场剧烈波动，导致富豪们的财富正承受越来越大的“缩水”风险。
其实不仅是富豪们的“账面收窄”，国际顶级的投资机构也不好过。据汇丰银行最新统计数据称，在汇丰追踪的450只对冲基金中，去年仅有16只基金获得正收益，占比不到4%。
因此，驱动越来越多的中国富豪将离岸家族信托视为资产配置的避风港。相比对冲基金等资管产品主要追逐超额收益，离岸家族信托基金的投资策略则截然不同——它主要将信托资产配置在高信用评级债券，以及跨周期的投资项目，在尽可能分散投资风险同时降低家族信托资产净值波动性，实现财富的长期保值与增值。
如果万一出现了亏损，信托服务机构还承担“无限责任”。在瑞士，若管理的家族信托资产短期内无法收复“失地”，不少提供家族信托服务的私人银行合伙人用自己的资产利润补贴用户家族信托资产的亏损，如此迫使他们在投资策略设定方面做到足够严谨，最大限度提升家族信托资产的投资安全性。
美国实力最强的财团之一洛克菲勒家族，就是懂得“放弃所有权，保有控制权”的能力让他们建立了一个王国，并让自己的财富保持了三代以上。据数据显示，就有200多个以洛克菲勒家庭成员作为受益者的家族信托和基金会。这种机制使家族遗产始终是一个整体，可以发挥规模优势，每年投资产生的收益就在数亿计，不用担心因为家族成员能力不足或者出现其他意外而为生活担忧的情况。
04
还是避税？
把财产纳入离岸家族信托基金，就可以不交税了？
其实不然，通常离岸家族信托管理团队在接受信托之前，都是会审核的，以确保出资人的财富来源是否合法完税，避免后续“麻烦”。除非出资人故意自己隐瞒部分财富的非法来源，否则税务部门不大会要求离岸家族信托里的资产补缴税收。
此外，随着中国税务部门与其他国家按照CRS条款交换金融账户涉税信息（目前已与全球40个地区互换银行账户信息），甚至连全球最大的离岸金融中心瑞士都主动加入打击逃税避税的阵营。
因此，避税已不是那么轻松的，就算侥幸逃避了，但早晚会还的。
至于离岸家族信托基金受益人是否要缴税？
目前，中国相关部门还没出台具体的操作指引。其实，受益人是否需要缴纳遗产税或个人所得税，很大程度与受益人国籍存在密切关系。如果受益人是中国国籍，当然要按照中国相关税法缴纳相应的税收。如果受益人是其他国籍，就得按所在国的相关税法执行了。当然，也可以通过离岸家族信托实现税收递延，尽可能实现家族财富传承最大化。
其实，最值得关注的是遗产税的问题。虽然目前中国还没有相关税法，但在国外，这是一个很普遍的税种。据统计，全球共有114个国家开征遗产税，在OECD（经济合作与发展组织）的成员国中，更是有91%的国家开征遗产税。
在美国，遗产税的起征点是545万美元（约合人民币3682万元），超过该数额的部分征税40%。在英国，遗产税起征点要低得多，为32.5英镑（约合人民币287万元），夫妻二人的起征点为65万英镑（约合人民币574万元），超过部分的税率均为40%。起征点低，还要征40%，对于追求利益最大企业家富豪来说，想想都很“肉痛”的。
正因为如此，各国富豪们为避税想尽一切办法。近日传出，英国首富拉特克利夫为避免被征收高达40亿英镑的税（约合人民币353亿元），不惜“叛国”移居摩纳哥。
对于中国而言，各界呼吁尽快实施遗产税的声音一直不断。这样看来，遗产税的到来也是迟早的事。
因此，对于飞速发展起来的中国富豪来说，个人持有如此之多的财产，无论放在中国及发达国家任何一个地方，都将面临缴交巨额税款的可能。特别是在当前个人资产信息在国家之间可以互换的情况下，任何个人少交的税款都可能被发现，巨额的财产都面临补交税收的风险。而这些离岸市场都被公认的避税天堂，把巨额的财富放在避税天堂补交税款的风险自然降低。目前这些企业家的财富都可以自动地流向避税天堂，这当然是他们的一种最好选择。
无论是何种缘由，中国富豪对巨额财产的未来规划，已经提上了“日程”。尤其是过去的2018年，财富转向离岸信托逐渐有加快的迹象，而且未来还会有越来越多的富豪跟进，并成为一种趋势。
对于这种现象，一刀切的管制方式会事与愿违。或许最好的方式，还是一方面需要政府重拾民营企业家对中国经济的信心；另一方面，需要逐步完善中国现行的法律法规，合理保障与规范财富的拥有者。
有需求就有供给，堵不如疏！
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本文文章、图片来源于“塔木德富豪会”
原作者：辉强
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